全球供应链崩溃, 国际冲突, 劳动力短缺, 投入价格飙升, 废弃的商业区和购物中心, 更多人重新关注企业风险管理. 自2008年金融危机迫使高管和企业家这么做以来，这一直是一种令人感兴趣的做法 想法不同 关于如何为极端破坏做准备，也被称为黑天鹅事件.

传统上, 企业已将风险管理工作重点放在最有可能发生的中断上. 黑天鹅事件, 然而, 从定义上讲，这是低概率的，而这正是它具有如此潜在破坏性的原因. 在经历了异常动荡的十五年之后, 如今的风险管理者认识到，他们需要更稳健的应急计划方法. 进入:场景分析.

一种更动态的风险管理方式

传统的 风险规划模型 不符合新的经济现实，这种现实呈现出更分散的长尾风险. 他说，这需要“新鲜的思维” 埃里克·斯戴德勒Toptal的首席经济学家. “今天所需的建模应该更多地关注动态过程, 拐点, 甚至如何对从未发生过的外部事件进行建模.”

情景分析 已成为大流行期间的重要框架. 虽然它使用与传统风险管理相同的统计方法, 它将焦点从事件转移到影响上. 而不是只关注历史数据来预测中断和制定应急计划, 情景分析模拟一系列事件的财务影响，并使用结果来测试公司财务运营数据对这些感知风险的敏感性. 例如, 它可以帮助公司了解对其产品或服务的需求变化如何影响价格. 传统的 risk management plans focus on responses to predicted events; scenario analysis focuses on operational impacts—and opportunities.

其结果是制定更全面的应急计划，对突发事件作出更有弹性和更灵活的反应, 斯戴德勒说, 他是数据科学家，也是风险投资公司Firstrock Capital的创始合伙人. 它还鼓励公司减少对危机管理的关注，并积极思考如何利用破坏来实现自己的优势, 他说.

案例研究:推出新产品的应急计划

杰森·戈尔茨坦, 谁将在2021年加入Toptal的咨询网络, 被聘为一家快速增长的美国软饮料分销商提供首席财务官服务，该分销商感受到了新冠肺炎对其业务的影响. 尽管戈尔茨坦并没有被明确聘用来负责风险管理, 他帮助他的客户建立了一个中断应对框架，不仅缓解了大流行的压力, 但也帮助公司成长.

客户端, 谁向便利店分发软饮料, 在面临供应链问题和批发成本飙升的情况下，沃尔玛是否在努力保持客户货架上的库存. 戈尔茨坦首先试图掌握库存控制, 分析销售数据，制定经销商可以在不影响商店销售的情况下替代产品的方案.

在分析了公司的财务数据之后, 戈德斯坦为销售人员创建了一个交互式电子仪表盘，这样商店就可以评估尝试不同产品组合的效果. 然后，他研究了公司在转嫁不断上升的批发成本方面可能有多大的灵活性, 再次分析销售数据，提出策略. 此外，他还制定了通过优化送货司机路线来降低成本的计划.

戈尔茨坦说:“数据驱动的财务分析帮助企业做出了更好的决策. “通过使用更多数据来提高分析能力，我们能够更有战略地工作.”

作为分析的结果, 分销商不仅保持了毛利率，还增加了利润, 该公司还预计，到2022年，其销售额将增长100%，并计划推出自有品牌的软饮料, 与一家海外供应商合作.

识别风险框架的构建模块

为情景分析打下基础, 一家公司需要阐明支撑其业务的假设, 因为了解这些将有助于突出潜在的弱点. 例如, 软饮料经销商需要审视一些基本问题, 例如:鉴于投入成本上升, 我们是否应该承担不断上升的运输和批发成本，以维持关系? 我们有多大的灵活性将更高的成本转嫁给消费者? 我们最大客户的理想产品组合是什么? 我们能通过改变产品的分销方式来提高效率吗?

来发展和回答这样的问题, 一家公司必须充分把握威胁其实现目标能力的一系列风险, 包括:

• 金融风险危及履行债务能力的现金流量和其他流动性问题, 获得信贷, 和更多的
• 操作风险:可能破坏日常业务活动的内部和外部危害
• 经济风险宏观经济事件，如股票市场或货币政策的变化可能会影响公司
• 安全和欺诈风险:数据泄露, 网络攻击, 身份盗窃, 挪用公款, 知识产权盗窃, 例如
• 声誉风险通常模棱两可，但在考虑负面宣传如何损害信誉时，肯定是可以量化的
• 合规风险法律或政策的变化会影响公司的经营方式或经营成本

此外，公司必须认识到这些风险可能会相互叠加. 例如，导致身份被盗的数据泄露可能会损害公司的声誉.

一旦确定了威胁，公司就可以开始计算其潜在成本.

分析影响

下一步是情景分析与传统风险管理最根本的区别:不再对预测的事件做出反应, 而是关注影响和机会. 这可能意味着分析公司的财务结构，以找到可能采取的行动，以改善其现金状况，或采取措施，帮助实现关键供应商的多样化. 新技术也需要更多 数学分析 比传统的风险管理，有以下步骤:

1. 分解可能导致价格冲击等破坏的因素, 也许是由于地缘政治事件或自然灾害. 在可能的情况下给这些因素加上概率.
2. 根据公司运营的相关数据评估这些可能性. 寻找一阶和二阶效应, 比如，价格的飙升或暴跌不仅会影响销售，还会影响研发等领域.
3. 用电子表格或算法程序绘制出风险和公司数据之间的数学关系. 使用这些信息来了解业务元素如何对中断做出响应，以及哪里存在值得关注的领域.

根据这一分析，公司可以制定应急计划，为最大程度地做好准备 重要的 各种情况，不只是最可能的情况. 这有助于公司更清楚地了解塑造其业务的所有力量, 有好有坏, 并提供了坚实的, 做出情绪化的艰难决定的客观基础.

案例研究:用数据推动谈判

迈克尔Yarmo, 在困境中工作的扭亏为盈顾问, 为一家通过美国主要连锁杂货店包装和销售新鲜草药的农场进行了情景分析. 这是大流行的结果, 农场在努力平衡不断上升的投入成本，同时面临零售买家日益增长的需求, 比如更频繁的送货.

为了生存，农场需要找到方法来吸收或转嫁更高的成本. 因为农场已经陷入了困境, 吸收成本可能会损害其维持经营的能力. 但转嫁成本是有风险的, 太, 因为农场不知道顾客愿意付多少钱，也不知道商店对涨价的接受程度. 因此，Yarmo使用情景规划方法来模拟客户产品的需求弹性, 它揭示了在消费者犹豫之前价格可以涨到多高. 然后，他帮助农场制定了一个令人信服的解释，可以呈现给买家, 因此，它至少可以将部分较高的批发价格转嫁给消费者，这是有说服力的.

“(利益相关者)对进行涨价讨论感到紧张, 但他们必须有这样的对话,Yarmo说, 谁在2017年加入了Toptal网络. 有了这些数据，农场可以建立一个有说服力的叙述，它可以更有信心地向杂货店连锁店的买家展示.

改组官僚机构

为最重要的情况而不是最可能的情况进行规划，可以激活公司的风险管理过程——对于大型组织来说，这通常是通过代表不同公司职能的多部门委员会来制度化的, 说 保罗·安斯沃思他曾是通用电气(General Electric)的财务主管. “功能方法的危险在于，你倾向于关注你所知道的风险,安斯沃思说。, 他于2018年加入Toptal网络，专门担任 临时首席财务官. “你会成为安全和商业条款方面的专家, 并且对你经常管理的风险变得过于安逸, (而不是)专注于那些可能让你措手不及的事情.”

公司不应该孤立地管理风险，而应该通过以下方式进行情景分析 池数据 除了集思广益的“假设”之外，还会利用公司员工的经验——从一线员工到中层管理人员再到高管. 这也意味着从公司外部寻找顾问或专家，比如白帽黑客, 谁能测试网络安全.

超越危机管理

场景分析的目标是在业务操作中开发更多的灵活性和可选性. 例如, 该分析可以揭示利用Toptal等数字平台雇佣熟练工人，从而用可变劳动力成本取代固定劳动力成本的方法 或有劳动，或者为员工租用办公桌 联合办公区 而不是租一整套办公室, 或者将企业信息技术从本地设施转移到第三方数据中心的云上.

“你正在将灵活性融入到你的业务结构中，”他说 Jeffrey Fidelman, a 管理顾问 谁专注于增长、进入市场战略，以及 筹款 并于2016年加入Toptal网络. “这是风险管理的最佳形式.”

最终, 情景分析应该使公司能够超越影响，了解如何使用其核心技术, 功能, 伙伴关系不仅要抵御破坏，而且要利用它来创造新的机会和创新. 这些铰链能力是公司可能没有意识到自己拥有的优势, 或者可能以前从未完全表达过.

Stettler建议的一家全球实习公司在新冠疫情初期就发现了这种关键能力, 当国际旅行停止时. 如果公司使用了传统的风险管理方法, 它本可以通过强调在哪些领域削减开支和人员来应对冲击, 或者如何在地理上转移业务. 而不是, 情景分析让他们促成了虚拟实习, 与大学合作推出培训项目，帮助雇主适应全球分布的远程劳动力.

大流行中一个更突出的例子是当一些酒 酿酒厂 由于新冠肺炎疫情需求飙升，美国开始生产含酒精的洗手液.

运用情景分析建立弹性和机会

2008年金融危机和2019冠状病毒病大流行表明，有必要采取新的风险管理方法. 对可能撼动一家公司的黑天鹅事件类型的敏锐理解，以及对数据分析的专注，将有助于企业抵御这些干扰，同时提高效率.

将场景分析作为正在进行的操作的核心，还有助于构建更健壮的风险管理方法, 在这个过程中引入更多的声音，否则可能会受到内部政治和官僚主义的阻碍. 除了包括员工, 这个框架可以帮助提升董事会的一些想法和见解, 它提供了一个外部, 对高管持怀疑态度, 说安斯沃思.

其结果是一种风险管理方法，使组织对意外事件更有弹性，并更准备好抓住新机会. 使用情景分析的公司将不再需要过度关注预测下一次灾难, 但它将更好地做好应对危机的准备.